Vad är en indexfond

En indexfond är en fond som har som mål att följa sitt index. Det är en fond som köper alla bolag som finns med i det index den följer.

Börja med att läsa inlägget Vad är ett index om du inte redan gjort det, annars blir det här bara förvirrande.

Enklast är att visa ett exempel, jag väljer indexfonden Avanza Zero.

Det är en passivt förvaltad fond som följer ett index som heter OMXS30GI, som vi kollade lite kort på i senaste inlägget. Det är ett index som består av de 30 mest omsatta bolagen på stockholmsbörsen och inkluderar den utdelning bolagen ger till aktieägarna. Det är som om du hela tiden hade tagit all utdelning du fått och köpt mer aktier för pengarna.

Avanza Zero är helt utan avgift och en typ av lockvara som Avanza har för att du ska välja just dem som nätmäklare. Om du investerar i den fonden är det nästan som om du hade kunnat köpa en andel i själva OMXS30GI. Du kommer att följa med upp och ner, men över tid prestera riktigt bra (historiskt sett i alla fall).

Här jämför jag Avanza Zero mot OMXS30GI (tidigare SIX30 Return Index). Det går inte att se någon skillnad. Avanza Zero är konstruerad för att följa OMXS30GI så nära som möjligt.

Varför indexfonder

Det finns överväldigande mycket forskning som visar att det är enormt svårt att prestera bättre än index över långa tidsperioder. 99.9 % av alla småsparare skulle få en bättre avkastning om de helt enkelt bara satte alla pengar i några indexfonder med låga avgifter.

Det finns en mängd orsaker till det och resultatet är tydligt. Avanza publicerar dessutom årligen statistik som visar på just det här utfallet. Den som väljer enskilda aktier får oftast en lägre avkastning än index.

Med indexfonder kan du automatisera hela ditt investerande via autogiro och autoköp. På en kort stund kan du sätta upp ett sparande som är bättre än vad de allra flesta aktiva investerare lyckas med oavsett hur mycket tid och kunskap de har till förfogande.

Indexfonder har generellt sett väldigt låga (eller inga) avgifter vilket talar till deras fördel gentemot aktiva fonder där fondförvaltaren tar en avgift för sin insats (vilket gör det ännu svårare för aktiva fonder att slå index).

Testa hur du står dig mot indexfonderna

Om du redan har en portfölj kan du ställa in så att den jämför mot just OMXS30GI. På Avanza klickar du på knappen Jämför ovanför grafen. Det fungerar liknande hos andra banker. Jämför mot olika tidsperioder, hur har din egen förvaltning stått sig mot index?

Om du överpresterar, grattis, du är ett undantag. Om du underpresterar, grattis, du kan nu byta till ett mindre tidskrävande och bättre alternativ.

Därför är investerande unikt

Tänk dig att du hade velat bli genomsnittligt bra på golf av alla som spelar golf i Sverige. Från total nybörjare hade det inneburit en massa slit på en driving range för att öva svingen. En kurs för att ta grönt kort och sen all din fritid på golfbanan under en period, bara för att bli lika bra som genomsnittet.

Med investeringar har du en gräddfil. Du kan investera i indexfonder och vips är du bättre än de flesta småsparare, lika bra som genomsnittet av alla investerare på börsen, utan att du behövt lägga ner en massa tid, eller för den delen skaffa dig så mycket kunskap.

Vanliga misstag

En vanlig miss har alltid varit att köpa dyrt och sälja billigt. När media skriver mycket om börsen investerar många och när börsen faller säljer många. Det betyder att du med dåligt tajmade köp i indexfonder faktiskt kan gå sämre än index.

Säg att du köper en indexfond på toppen och sen säljer den igen på botten, då har du bara gjort en resa nedåt. Det bästa botemedlet är att automatisera och månadsspara. Försök att skydda dina investeringar från dig själv genom att bli långsiktig.

Min egen historik i Avanza Zero de senaste 10 åren ser ut såhär. Vid några enstaka tillfällen har jag försökt överlista marknaden och sälja för att sen köpa tillbaka. 2016 gjorde jag det på en botten. Nu senast sålde jag bara en liten post i ett litet experimentsyfte, längre fram vet vi om jag hade rätt eller fel den gången.

Överlag är det ett stabilt sparande som skett löpande.

PS. Klicka på Händelser ovanför grafen på Avanza om du vill se när du har köpt/sålt en viss aktie eller fond.

Psst… Tyckte du att det här inlägget var vettigt? Spana in vår investeringskurs om du vill veta mer.

Vad är ett index

Det pratas ofta om att börsen stiger eller faller, men vad menas egentligen med det? Jo det är ett index man talar om på ett lite slarvigt sätt. Ett index är ett sätt att mäta utvecklingen på ett utvalt antal aktier.

Innan du läser det här inlägget kan det vara bra att läsa mer om börsen i ett tidigare inlägg.

Varför behövs det index

För att kunna jämföra behöver vi nånting att jämföra med. När det gäller aktier och fonder jämför vi oftast med ett genomsnitt av aktier i en viss branch eller på en viss börs, ett index helt enkelt. Till exempel om vi vill veta om just den aktie vi tittar på gått bättre eller sämre än andra jämförbara aktier.

Ett index är också den måttstocken vi kan förhålla oss till när vi utvärderar hur väl vi har lyckats som investerare.

OMXSPI

Eller utskrivet OMX Stockholm Price Index är ett index som mäter utvecklingen på alla aktier på stockholmsbörsen. När media pratar om att den svenska börsen går upp eller ner är det OMXSPI de pratar om (oftast).

Price Index i namnet ger oss en hint om att det här är ett index viktat på kapital. Det betyder att bolag som har ett större börsvärde (aktiekursen*antalet aktier) påverkar index mer än mindre bolag.

Att aktiekursen för H&M, som är ett megastort bolag, dalar drar helt enkelt ner index mer än om lilla Odd Mollys aktiekurs sjunker som en blyklump.

Utvecklingen för OXMSPI de de senaste 10 åren. Inte så pjåkigt med drygt 165 % positiv utveckling.

OMXSGI

OMX Stockholm Gross Index är bra att känna till eftersom det är ett index som också tar hänsyn till utdelningen aktieägarna får från företagen.

Precis som OMXSPI speglar det alla bolag på stockholmsbörsen, men med utdelningen återinvesterad. Det innebär att alla pengar från en aktieutdelning används till att köpa nya aktier för. Nästa år blir alltså aktieutdelningen ännu högre.

Det gör att ränta-på-ränta effekten syns i ett Gross Index.

I grafen nedan jämför vi OMXSPI (orange) mot OMXSGI (grön) över en period på tio år. 

Tidigare använde Avanza ett index vid namn SIXRX istället för OMXSGI. Den 1 oktober 2019 bytte Avanza leverantör av kursdata och kan därför inte längre visa SIX index. Därför står det SIXRX i bilden nedan. Men du ska titta på OMXSGI när du själv jämför.

Nästan 277 % utveckling istället för 165 % som vi fick om vi inte återinvesterade utdelningen.

Snävare index

Det finns ändlöst många index, vi behöver bara bry oss om två till för att ha koll på allt vi behöver.

OMXS30

OMX Stockholm 30 innehåller de 30 mest omsatta bolagen på stockholmsbörsen. Det behöver alltså inte vara de företag som är störst utan är istället de som det handlas mest i.

OMXS30GI

Du kanske kan gissa?

OMXS30GI visar de 30 mest omsatta bolagen på stockholmsbörsen inräknat den utdelningen aktieägarna får återinvesterad. Det vill säga precis som storasyskonet OMXSGI men avsmalnat till 30 bolag.

Det är det här indexet som den populära fonden Avanza Zero följer.
I bilden nedan motsvarar SIX30RX samma index som OMXS30GI.

OMXSGI (SIXRX i grafen ovan) har gått bäst av de här sett till en 10-årsperiod.

Uppgift

Gå till Investor på Avanza, klicka på Jämför (i den grå raden ovanför själva grafen) och lägg till OMXS30 att jämföra med. Har Investor gått sämre eller bättre än OMXS30 på 3 års sikt?

Om du redan har en portfölj kan du jämföra den mot OMXS30GI för att se om du hade tjänat eller förlorat pengar på att bara lägga allting i Avanza Zero istället. Hint: Det är svårt att slå index över tid.

Psst. Vilket index du ska jämföra med förklarar vi lite mer på djupet i vår investeringskurs.

Nästa inlägg i serien är Vad är en indexfond.